В разгар событий между Китаем и Россией 23 октября (5 ноября) 1913 г. была, наконец, подписана Декларация по монгольскому вопросу. Оба правительства договорились о нижеследующем: "Россия признает, что Внешняя Монголия находится под сюзеренитетом Китая. Китай признает автономию Внешней Монголии". Китайское правительство брало на себя обязательство не вмешиваться во внутреннее управление Монголии, не посылать туда войска, не содержать военных и гражданских властей, прекратить колонизацию Монголии. Россия также отказывалась от вмешательства во внутренние дела Монголии, содержания там войск и колонизации. В специальной ноте русское правительство оговаривало, что Пекин по территориальным и политическим вопросам, касающимся Монголии, будет согласовывать свою позицию с Россией. Монгольское правительство достаточно сдержанно отнеслось к этой декларации и продолжило дипломатическую борьбу за полную независимость Монголии "и объединения под властью хутухты всех монгольских племен". Министерство иностранных дел Китая стремилось решить конфликт мирным путем и настойчиво ставило перед российским посольством в Пекине вопрос: дать указание консулу в Кобдо и Шара-Сумэ "выработать совместно с Алтайским правителем и утвердить условия взаимного перемирия...". Такое указание было дано и началась сложная работа по согласованию позиций сторон, в которой монгольская дипломатия не участвовала. Особенно трудным был вопрос о границе между Кобдоским округом Монголии и Алтайским округом Китая и прежде всего вопрос о принадлежности Цаган-Тункэ. Жёсткую позицию занимал губернатор Синьцзяна Ян Цззнсинь. В декабре 1913 г. терпение Пекина истощилось и князю Палта и Ян Цзэнсиню было послано "категорическое приказание подписать с Кузминским соглашение о демаркационной линии и об очищении Цаган-Тункэ" при условии, что эта местность не будет занята монгольскими войсками".
8 (21) декабря предварительный мирный договор сроком на 8 месяцев был подписан. С точки зрения международного права он любопытен тем, что от имени Монголии договор подписал российский консул Кузминский. В преамбуле договора, составленного на русском и китайском языках, говорилось:
"Императорский российский консул в Шара-Сумэ * надворный советник Кузминский и Главный управитель Северо-Западного края Правитель Алтайского округа князь Палта, надлежаще уполномоченные, заключили нижеследующий прелиминарный договор о демаркационной линии между китайскими и монгольскими войсками Алтайского и Кобдоского округов".
Линия временной границы по этому договору проходила по перевалам Монгольского Алтая. Китайские войска в течение трёх месяцев должны были очистить Цаган-Тункэ. Вводились ограничения численности китайских войск и вооружений в Алтайском округе.
Несмотря на определенные сложности в реализации условий договора китайской стороной, Китай был вынужден юридически признать Кобдо частью Халхи и на время отказаться от своих попыток вернуть его силой оружия в состав Китая.
* 30 июня 1913г. Николай II подписал указ "О переименовании консульства в Кобдо и Шара-Сумэ и об учреждении консульства в городе Кобдо".
Военная и дипломатическая поддержка Россией национально-освободительного движения монгольского народа стала решающим фактором его победы. Позиция Петербурга была продиктована стремлением воспользоваться ослаблением Китая и создать на границе "буферное" монгольское государство с преобладающим политическим и экономическим влиянием России. После подписания договора за финансовые злоупотребления Палта был отстранён от управления Алтайским округом и отправлен в Пекин. В столице ему предъявили обвинение в намерении продать России часть территории Алтайского округа вплоть до Бурчумской долины за полтора миллиона рублей. На его место в Шара-Сумэ назначен сановник Лю Чанбин. Из характеристики российского консула Кузминского явствует, что Лю Чанбин был достаточно незаурядной личностью.
"Он обладал настойчивым характером, усидчивостью в работе, упорством в достижении поставленных целей, тактом и должной осмотрительностью, хотя и не блещет образованием, являясь по воспитанию и убеждениям китайцем старого закала, с трудом мирящегося с необходимостью входить в сношения с иностранцами".
Вскоре выяснилось, что новый правитель - ярый русофоб. Он развернул среди населения округа активную антирусскую пропаганду, привлекая для этой цели религиозных деятелей из Турции, вступившей 29 октября 1914 г. в войну против России на стороне Германии и Австрии. Лю Чанбин организовал регулярное обучение войск, активизировал колонизацию края китайцами, дунганами и сартами. О том, что китайцы не смирились с поражением в Западной Монголии свидетельствовала и деятельность губернатора Синьцзяна Ян Цзэнсиня. Под различными предлогами он не только не отводит свои войска из Цаган-Тункэ, но и превращает эту местность "в новый военно-административный центр, взамен утерянного Кобдо, для сохранения своего влияния в Северо-западной Монголии и Алтае".
8 марта истекал срок вывода китайских войск из Цаган-Тункэ. В связи с чем российское консульство в Шара-Сумэ запросило у Лю Чанбина информацию о положении с отводом китайских войск к Гучену. Китайский чиновник заявил, что по приказу Ян Цзэнсиня "вывод войск из Цаган-Тункэ может быть произведен лишь при одновременном отозвании монгольских отрядов, расположенных на Булугуне". Накануне истечения срока действия мирного договора китайское правительство предложило России не возобновлять договор при условии, что оба округа "должны остаться в своих прежних территориальных пределах и ни китайцы, ни монголы не должны вторгаться в чужой район" 60. Это предложение Пекина было принято российской стороной. Начавшаяся вскоре первая мировая война внесла свои коррективы и политическую обстановку Западной Монголии и Китайского Алтая.