Накануне революции 1911 г. положение Монголии характеризовалось, с одной стороны, нависшей над ней угрозой превратиться из привилегированной части цинской империи с самобытной культурой, народом и цивилизацией в одну из провинций Китая с преобладающим ханьским населением. Но, с другой стороны, Монголия в эти годы стала участницей выходящих за пределы империи широких межгосударственных отношений, в рамках которых страна получала возможность выстроить такую систему противовесов, которая бы помогла сдержать опасность поглощения Монголии Китаем.
В середине 1911 г. империя Цин находилась в состоянии агонии, быстро теряя контроль над событиями в Монголии. В это время наиболее влиятельные монгольские князья приняли решение воспользоваться благоприятной обстановкой начавшейся в Китае революции для провозглашения независимости страны.
Такое решение Монголии было поддержано Россией, которая предложила себя в качестве посредника между Монголией и Пекином и тем самым поддержала дальнейшее развитие революционных событий на Дальнем Востоке.
Независимость Монголии была провозглашена 1 декабря 1911 г. В этот день в Өргөө было обнародовано воззвание с объявлением независимости. В нём говорилось, что на землях маньчжуров и китайцев происходит переворот, а Монголия изначально была независимым государством и поэтому решено образовать независимое монгольское государство. Разоружение маньчжуро-китайского гарнизона Өргөө прошло мирно. 4 декабря маньчжурский амбань Саньдо выехал в Кяхту.
Уже 29 декабря в торжественной обстановке состоялась пышная церемония возведения на трон "великого хана» Монголии Джебзундамба-хутухты Богдо-гэгэна, получившего титул "многими возведённого" и девиз правления "Годы многими возведённого", а также храмовое имя Наран гэрэлт, что означает "лучезарный, испускающий свет наподобие солнца".
После победы революции 1911 г. в Монголии установилась феодально-теократическая монархия Богдо-гэгэна. И, несмотря на то, что новое государство не получило международного признания и находилось в достаточно сильной политической и экономической зависимости от России, оно проводило самостоятельную политику.
Глава государства исполнял следующие функции:
- утверждение ханов и князей в правах наследования и управления родовыми уделами;
- назначение ханов и князей на государственные должности, присвоение им титулов и званий;
- назначение из государственной казны ежегодного жалования, пенсии и пособия государственным чиновникам.
Управление государством Богдо-гэгэн осуществлял посредством сформированного им и ответственного исключительно перед ним правительства. Для совершенствования работы правительства в июле 1912 г. было образовано Управление пятью министерствами (министерства внутренних дел, иностранных дел, финансов, юстиции, военное министерство). Все эти шаги наряду с созданием в 1914 г. некоего подобия двухпалатного парламента -Верхнего и Нижнего Хуралов - с совещательными функциями обозначили скачок в современность в области государственного строительства Монголии.